走进我的交易室 中文版(无英文-第13部分
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如果某天成交量非常大，而且同时市场突破了一个横盘，这表明新的趋势开始了。如果成交量的放大发生在很大的波动中，一般表明趋势快到头了。超级大的成交量，大小为平均值的2倍或3倍，这就确认市场疯狂了。这时紧张的多头认为上涨的趋势是真的，抢着去买，或是紧张的空头认为市场没有底，抢着去做空。
价格和成交量的背离一般发生在转折点。当价格涨到新高，而成交量萎缩，这表明成交量无法吸引别人。当价格跌到新低，而成交量萎缩，这表明更低的价格无法吸引别人，可能要上涨。价格比成交量重要性大很多，但优秀的交易者总是分析成交量来判断大众的介入程度。对成交量更客观的使用是利用力量指数（请看后面章节）。利用力量指数发现的成交量变化给交易者传递了重要信息。
指标——一个弹夹5颗子弹
我有个朋友在第2次世界大战时开坦克，从斯大林格勒打到维也纳。他只用3个工具维护他的坦克——一只大锤子，一只大螺丝刀，以及俄国版的“我靠”。他用几个工具赢得了战争，我们可以把他的经验推广到市场。
业余选手总是想这也赚点，那也赚点。今天用这个技术，明天用那个技术。他的思想太分散，总是亏钱，养活了他的经纪人和场内交易者。一个刚出道的猎人背着很多神奇的装备去森林狩猎，最终发现大多数装备只是在拖累他。有经验的猎人轻装上阵。
刚出道的猎人只要看见动的东西，就会朝它开枪，连自己的影子也不放过。老猎人知道他的猎物在哪里，通常只带几颗子弹。简单和纪律是手连手的。要想成为成功的交易者，选择几个市场，使用几个工具，把它们学好。如果你跟踪5只股票，你的研究会越来越深，结果比你跟踪50只股票要好。如果你只用5个指标，你的收获要比用50个指标多。当你取得了稳定的利润以后，你可以增加你的指标。
我们即将讨论的指标代表了交易者的选择。我称作“一个弹夹5颗子弹。”过去的步枪只能装5颗子弹，我分析市场时，所用的指标不超过5个。如果5个不起作用，10个也不会起作用，因为可能无法交易。我把这个列表作为你起步时的选择范围。注意一个原则，不同的指标反映不同的大众行为。关键是选择几个适合你的分析和交易的重要工具。
我们即将谈论的工具有——均线，包络线，MACD，MACD柱，和力量指数——这是下一章交易系统的基石。没有神奇的指标，它们都有优势和劣势。我们需要了解它们的优势和劣势，这样才能把几个指标融入一个系统，利用它们的优势，抵消它们的劣势。
可选的工具
市场会挫败交易者。它们会突然进入某个方向——周线图上涨，日线图则下跌。市场在反转前不会给你电子邮件告诉你它的计划变了。一只沉睡的股票可能会飙涨，然而一个热门的股票会变冷，甚至能冻住你的资金和手指头。
交易是复杂的，不平凡的游戏。市场充满了大量的人，技术分析应用了社会心理。我们必须选择几个工具来确认市场行为的不同方面。在用指标之前，我们必须明白它的原理和计算方法。我们必须用历史数据来测试它，并研究它在不同情况下的表现。一旦你开始测试指标，要调整好参数，把它变成适合你的交易工具，要想老板手一样可靠。
工具箱和黑箱 我总是在《交易者》杂志上看见广告显示100元的钞票从电脑里面出来。我真喜欢这样的产品。我得到结果是亏钱。电脑会吃钱，想把钱拿出来就难了。那些广告在推销黑箱——电脑交易系统。一些小丑利用交易原则编程，把他们放在磁盘或光盘上，还加密了，然后拿出来卖。你用市场数据测试，它会吐出答案——何时买卖！如果你真的相信它的魔力，你可以等圣诞老人给你。
出色的交易记录加上保密的交易系统，其实是没有任何含义的，因为那是用过去的数据测试的。任何电脑都能告诉你过去任何指标都有用。即使它们使用了自我优化功能，保密的软件会在市场发生变化时会发生自毁。黑箱能吸引新手，新手从黑箱得到了虚假的安全。
好的软件包是一个工具箱——一些工具，让你分析市场，并自己做决定。工具箱可以下载数据，画图，设置指标和你喜欢的信号。它提供了画图和分析工具，但是你自己做交易决定。
工具箱的内部是一些指标——确认趋势，反转的指标，它们能去除数据的噪音。好的工具箱能让你修改指标，甚至设计自己的指标。指标是客观的，你可能会和趋势吵架，但是当指标上涨时，就是上涨，当它下跌时，就是下跌。记住，指标来自价格。它们越复杂，它们离开价格和事实就越远。价格是原始的，指标是第2位的，简单的指标最好。
趋势跟踪指标和振荡指标 学习使用指标就像是学习外语。你必须融入其中，像新手一样犯错，坚持实践，直到你精通掌握。
好的指标是简单的工具，在市场情况改变时也能表现良好。它们很有力，也就是说，即使参数改变，它们的效果也不错。如果一个指标，用17天做参数，信号很好，用15天做参数，信号就不行，那么这个指标是没用的。好的指标在不同参数下都能提供有用的信号。
我们可以把所有的指标分成3组：趋势跟踪指标，振荡指标，和综合指标。无论何时我们使用指标，我们必须知道它属于哪一组。每一组都有它的优势和劣势。
趋势跟踪指标包括均线，MACD（指数平滑异同移动平均线），方向系统，等等。大趋势意味着很多钱，这些指标能帮助我们在上涨时做多，在下跌时做空。它们有内在惯性，这样可以跟踪并锁定趋势。这些惯性同样会导致它们在下跌时滞后。它们的优势和劣势是对应的，你不能只用一个，放弃另一个。
振荡指标包括力量指数，变化速率，和随机指标，等等。在市场超买（太高了，要跌）或超卖（太低了，要涨）时它们能帮助抓住反转点。在横盘时振荡指标表现好，它们能抓住上涨和下跌。如果价格走的比较水平，你就可以使用它们的指标——你总能赚点，但不多。在上涨时提前给下跌的信号，在下跌时提前给上涨的信号。
综合指标，包括情绪指标，持仓量报告，新高新低指数，他们计算市场的情绪。它们表明市场总体的多头或空头是上涨或下跌。
不同组的指标经常会互相矛盾。比如，当市场上涨，趋势跟踪指标上涨，叫我们买。同时，振荡指标认为已经超买了，开始发出卖出信号。下跌时相反，当趋势跟踪指标下跌时，振荡指标认为超卖了，发出买入信号。我们应该跟踪哪个信号呢？事后看图表时好像很简单，但是实战时很难，实战时我们必须自己做交易决定。
一些交易者在复杂面前闭上了眼睛，选一个简单的指标，就坚持用这个指标，直到市场突然把他掀翻。其他人自己搞家庭投票，他们选择一堆指标，把信号平均。投票选指标的方法没有含义，你改变投票，就改变了结果。后面谈到的三重滤网会利用不同的时间周期把互相矛盾的指标联系起来。
时间——5的因素 电脑屏幕可以轻松地显示120条竹线，包括开盘价，最高价，最低价和收盘价。如果显示月线图呢，每个竹线代表一个月？你会一眼看见10年的数据，股票的巨幅图。你可以显示周线图，看过去2年的上涨和下跌。日线图会告诉你过去几个月的变动。小时图如何，每个竹线代表了1个小时？它会让你缩放看过去的几天，以找到短期趋势。更拉近点会如何？10分钟会怎么样，每个竹线代表了10分钟的市场波动？
看看所有的图，你会注意到市场在同一时间向不同的方向波动。你也许会看见周线图上是上涨的，然而日线图上是下跌的。1小时图可能是下跌的，然而10分钟是上涨的。要跟踪哪个趋势？
大部分投资者只看一个时间周期，通常是日线。问题是，新趋势从另外一个时间周期跳出来，经常伤害没有准备的交易者。另外一个严肃的问题是，看日线图让你和千万个其他交易者一样。你的优势是什么，你的强项是什么？
市场很复杂，因此我们必须用不同的时间周期来分析市场。5的因素，在《以交易为生》中第一次提到，把不同的时间周期联系起来了。每个时间周期和更高一级，更低一级的时间周期相差5倍。5周（准确说是4。3周）构成一个月，5天构成一周，大部分交易日交易时间接近5个小时。我们可以把一个小时分成多个10分钟，把10分钟再分成多个2分钟。
我们在后面要谈到三重滤网，它的重要原则是选择你最喜欢的时间周期，然后立刻转到更高一级的时间周期。然后我们做策略决定，是做多或做空。我们再回到最喜欢的时间周期做战术决定，何处进场，出场，兑现利润，止损。我们在分析时考虑这样的时间结构，就让我们有了竞争优势。
至少使用2个，不要超过3个时间周期，因为更多的会造成分析混乱。如果你是做日内交易，使用30分钟和5分钟图，那么周线图就没什么关系。如果你用周线图和日线图做交易，那么5分钟图的噪音就不重要。选择你喜欢的时间周期，到上一级时间周期，开始分析。
Moving Averages
均线
均线是最老的，最简单的，最有用的工具。它们能帮助确认趋势，找到进场点。我们用价格图上的均线来表示，它们反映了最近的平均价格。
均线后面到底是什么，它们计算的是什么？
每个价格都是市场参与者在某一时刻对价值的一致认同，是市场大众在交易时的快照。如果你把你朋友的快照给我，问我他是乐观者，还是悲观者，是多头，还是空头，结果如何？很难从一张照片来判断。如果你在同一个位置连续10天拍照，把它们拿到实验室，你会得到合成照片。如果把10张图放在一起，典型的特征就会出现，非典型的特征就消失了。如果你开始每天合成，你会得到你朋友的平均移动情绪。如果你把合成的照片一张一张地摆放，你会很清晰地看见你的朋友是高兴还是难过。
均线是市场的连续合成照。它会自动计算新价格，并去掉老价格。上涨的均线表明大众越来越乐观——多头。下跌的均线表明大众越来越悲观——空头。
均线不但对数据有反映，对我们的设置也有反映。我们必须把均线反映的信息从设置的噪音里提炼出来。首先，我们要决定使用什么数据。我们要选择时间周期的宽度——宽度越宽，越有可能抓住大趋势，宽度太窄，只能抓住小趋势。最后，我们需要选择均线类型。
采用什么数据？利用日线和周线图的交易者通常用收盘价。这是合理的，因为它反映了市场对价值的最终一致看法，是当天最重要的价格。
5分钟或1个小时的收盘价就没有这个意义。日内交易者最好不要用收盘价，而是竹线的均价。比如，他们可以取开盘价＋最高价＋最低价＋收盘价，除以4，或者是除以3。或者是最高价＋最低价＋收盘价，除以3。
我们可以把均价放到到指标上，比如力量指数（请看后面）。力量指数反映�
